本会动态

文章详情页
您当前所在位置: 首页 >>
中证光伏产业等6条指数4月22日正式发布
发布时间:2019-05-21 17:53:56来源:xbet-星投app-xbet官方网站点击:19

  来源:中证指数

  为进一步丰富指数体系,为投资者提供新的分析工具和投资标的,上海证券交易所与中证指数有限公司将于2019年4月22日正式发布中证光伏产业指数、中证创新药产业指数、、中证红利配置策略指数、沪深300质量成长指数和中证800质量成长指数。

  中证光伏产业指数编制方案

  中证光伏产业指数将主营业务涉及光伏产业链上、中、下游的上市公司股票作为待选样本,选取不超过50家最具代表性公司作为样本股,反映光伏产业公司的整体表现,为投资者提供新的投资标的。

  一、指数名称和代码

  指数名称:中证光伏产业指数

  指数简称:光伏产业

  英文名称:CSI Photovoltaic Industry Index

  英文简称:Photovoltaic Industry

  指数代码:931151

  二、指数基日和基点

  该指数以2012年12月31日为基日,以1000点为基点。

  三、样本选取方法

  1、样本空间

  样本股

  2、选样方法

  (1)对样本空间内股票按照最近一年的A股日均成交金额由高到低进行排名,剔除排名后20%的股票;

  (2)对样本空间的剩余股票,将主营业务涉及光伏产业链上、中、下游的上市公司股票作为样本股,业务范围包括但不限于硅片、多晶硅、电池片、电缆、光伏玻璃、电池组件、逆变器、光伏支架和光伏电站等;

  (3)在上述待选样本中,按照最近一年日均总市值由高到低进行排名,选取排名前50的股票作为指数样本股,不足5必发3650只时全部纳入。

  四、指数计算

  中证光伏产业指数计算公式为:

  其中,调整市值= ∑(股价×调整股本数×权重因子)。调整股本数的计算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。权重因子介于0和1之间,以使单个样本股权重不超过10%。

  五、指数样本和权重调整

  1、定期调整

  中证光伏产业指数的样本股每半年调整一次,样本股调整实施时间分别是每年6月和12月的第二个星期五收盘后的下一交易日。

  权重因子随样本股定期调整而调整,调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。在下一个定期调整日前,权重因子一般固定不变。

  2、临时调整

  特殊情况下将对指数进行临时调整。当样本股暂停上市或退市时,将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆等情形的处理,参照计算与维护细则处理。

  中证创新药产业指数编制方案

  中证创新药产业指数选取主营业务涉及创新药研发的上市公司作为待选样本,按照市值排序选取不超过50家最具代表性公司作为样本股,反映创新药产业上市公司的整体表现,为投资者提供新的投资标的。

  一、指数名称和代码

  指数名称:中证创新药产业指数

  指数简称:CS 创新药

  英文名称:CSI Brand Name Drug Industry Index

  英文简称:CS Brand Name 必发888Drug

  指数代码:931152

  二、指数基日和基点

  该指数以2014年12月31日为基日,以1000点为基点。

  三、样本选取方法

  1、样本空间

  中证全指指数样本股

  2、选样方法

  (1)对样本空间内股票按照最近一年的A股日均成交金额由高到低进行排名,剔除排名后20%的股票;

  (2)选取主营业务涉及创新药研发的上市公司作为待选样本,包括但不限于研发投入强度高的公司、有创新药品在海外或国内上市的公司以及处于创新药研发产业链的公司;

  (3)在上述待选样本中,按照过去一年日均总市值由高到低排名,选取排名最高的50只股票构成指数样本股,不足50只时全部纳入。

  四、指数计算

  中证创新药产业指数计算公式为:

  ?

  其中,调整市值= ∑(股价×调整股本数×权重因子)。调整股本数的计算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。权重因子介于0和1之间,以使单个样本股权重不超过10%。

  五、指数样本和权重调整

  1、定期调整

  中证创新药产业指数的样本股每半年调整一次,样本股调整实施时间分别是每年6月和12月的第二个星期五收盘后的下一交易日。

  权重因子随样本股定期调整而调整,调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。在下一个定期调整日前,权重因子一般固定不变。

  2、临时调整

  特殊情况下将对指数进行临时调整。当样本股暂停上市或退市时,将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆等情形的处理,参照计算与维护细则处理。

  上证红利配置策略指数编制方案

  上证红利配置策略指数从沪市选取盈利较好,股息率较高的上市公司为样本股,在特定条件下可以在股票资产和现金资产间进行配置,以反映此类红利配置策略的表现。

  一、指数名称与代码

  指数名称:上证红利配置策略指数

  指数简称:沪红利配置

  英文名称:SSE Dividend Allocation Index?

  英文简称:SSE Dividend Allocation

  指数代码:950050

  二、指数基日与基点

  该指数以2013年12月31日为基日,以1000点为基点。

  三、样本选取方法

  1、样本空间

  样本空间由满足以下条件的沪市A股构成:

  ?(1)非ST,*ST的股票;

  (2)过去三年连续现金分红且每年的税后现金股息率均大于0;

  (3)过去一年内日均总市值排名在沪市A股的前80%;

  2、选样方法

  (1)在样本空间内,按照过去一年日均成交金额、过去三个月日均成交金额分别降序排名,排名结果相加所得和的排名作为综合排名。剔除综合排名后20%的股票,剩余股票作为待选样本;

  (2)在待选样本中,选取过去三年中每年股息率大于max(2%,CPI)的股票,按照过去3年股息率均值降序排名,选取排名最高的50只股票构成样本股。

  四、指数计算

  上证红利配置策略指数的计算公式为:?

  其中:红利股票组合调整市值= ∑(股价×调整股本数×权重因子),调整股本数的计算方法同上证180指数。

  

  五、指数样本和权重调整

  1、定期调整

  上证红利配置策略指数的样本股每半年调整一次,样本股调整实施时间分别是每年6月和12月的第二个星期五收盘后的下一交易日。?

  权重因子随样本股定期调整而调整,调整时间与指数样本定期调整实施时间 相同。在下一个定期调整日前,权重因子一般固定不变。

  2、临时调整

  特殊情况下将对指数进行临时调整。当样本股暂停上市或退市时,将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆等情形的处理,参照计算与维护细则处理。

  中证红利配置策略指数编制方案

  中证红利配置策略指数从沪深两市选取盈利较好,股息率较高的上市公司为样本股,在特定条件下可以在股票资产和现金资产间进行配置,以反映此类红利配置策略的表现。

  一、指数名称与代码

  指数名称:中证红利配置策略指数

  指数简称:CS红利配置

  英文名称:CSI Dividend Allocation Index

  英文简称:CSI Dividend Allocation

  指数代码:931143

  二、指数基日与基点

  该指数以2013年12月31日为基日,以1000点为基点。

  三、样本选取方法

  1、样本空间

  样本空间由满足以下条件的沪深 A 股构成:

  ?(1)非ST,*ST的股票;

  (2)过去三年连续现金分红且每年的税后现金股息率均大于0;

  (3)过去一年内日均总市值排名在全部 A 股的前80%;

  2、选样方法

  (1)在样本空间内,按照过去一年日均成交金额、过去三个月日均成交金额分别降序排名,排名结果相加所得和的排名作为综合排名。剔除综合排名后20%的股票,剩余股票作为待选样本;

  (2)在待选样本中,选取过去三年中每年股息率大于max(2%,CPI)的股票,按照过去3年股息率均值降序排名,选取排名最高的50只股票构成样本股。

  四、指数计算

  中证红利配置策略指数计算公式为:

  其中:红利股票组合调整市值= ∑(股价×调整股本数×权重因子),调整股本数的计算方法同。

  

  五、指数样本和权重调整

  1、定期调整

  中证红利配置策略指数的样本股每半年调整一次,样本股调整实施时间分别是每年6月和12月的第二个星期五收盘后的下一交易日。?

  权重因子随样本股定期调整而调整,调整时间与指数样本定期调整实施时间 相同。在下一个定期调整日前,权重因子一般固定不变。

  2、临时调整

  特殊情况下将对指数进行临时调整。当样本股暂停上市或退市时,将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆等情形的处理,参照计算与维护细则处理。

  沪深300质量成长指数编制方案

  沪深300质量成长指数从沪深300指数样本股中选取50只盈利能力较高、盈利可持续、现金流量较为充沛且兼具成长性的股票作为指数样本股,以反映沪深300指数样本股中盈利能力较高、盈利可持续、现金流量较为充沛且兼具成长性股票的整体表现。

  一、指数名称和代码

  指数名称:沪深300质量成长指数

  指数简称:300质量

  英文名称:CSI 300 Quality and Growth Index

  英文简称:CSI 300 Quality

  指数代码:931155

  二、指数基日和基点

  该指数以2004年12月31日为基日,以1000点为基点。

  三、样本选取方法

  1、样本空间

  沪深300指数样本股

  2、选样方法

  (1)剔除过去三年净利润变化为负的股票;

  (2)剔除过去一年PE(TTM)为负的股票;

  (3)对剩余股票,按照盈余波动率进行升序排列,剔除排名靠后20%的股票,其中盈余波动率的计算公式如下:

  (4)对(3)中剩余股票计算其质量因子指标,并对其进行降序排列得出百分比排名,各因子指标具体计算公式如下:

  a) ?ROE=净利润/最新财报净资产

  b) ?Growth=过去四个财务季度净利润增速/PE(TTM)

  c) ?MAccrual为过去三年Accrual的均值,其中每年的Accrual计算公式如下,同时对其进行上下5%分位的Winsorize极值处理;

  d) ?Leverage=过去一年经营活动现金流量/最新财报总负债;

  (5)根据(4)中的质量因子,根据中证二级行业分类标准,区分金融行业(银行、保险、资本市场以及其他金融)与非金融行业分别计算各个股票的质量因子综合得分,具体如下:?

  

  (6)对(5)中股票,按其综合得分升序排列,选取排名靠前的50只股票作为指数样本股。

  四、指数计算

  沪深300质量成长指数计算公式为:?

  其中,调整市值=∑(股价×调整股本数×权重因子)。调整股本数的计算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。权重因子=(1/综合得分)/(股价 总股本 自由流通靠档比例),权重因子介于0和1之间,以使指数样本股权重不超过5%。

  五、指数样本和权重调整

  1、定期调整

  沪深300质量成长指数的样本股每半年调整一次,样本股调整实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。

  权重因子随样本股定期调整而调整,调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。在下一个定期调整日前,权重因子一般固定不变。

  2、临时调整

  特殊情况下将对指数样本进行临时调整。当样本股暂停上市或退市时,将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆、停牌等情形的处理,参照计算与维护细则处理。

  中证800质量成长指数编制方案

  中证800质量成长指数是从样本股中选取150只盈利能力较高、盈利可持续、现金流量较为充沛且兼具成长性的股票作为指数样本股,以反映中证800指数样本股中盈利能力较高、盈利可持续、现金流量较为充沛且兼具成长性股票的整体表现。

  一、指数名称和代码

  指数名称:中证800质量成长指数

  指数简称:800质量

  英文名称:CSI 800 Quality and Growth Index

  英文简称:CSI 800 Quality

  指数代码:931156

  二、指数基日和基点

  该指数以2004年12月31日为基日,以1000点为基点。

  三、样本选取方法

  1、样本空间

  中证800指数样本股

  2、选样方法

  (1)剔除过去三年净利润变化为负的股票;

  (2)剔除过去一年PE(TTM)为负的股票;

  (3)对剩余股票,按照盈余波动率进行升序排列,剔除排名靠后20%的股票,其中盈余波动率的计算公式如下:

  (4)对(3)中剩余股票计算其质量因子指标,并对其进行降序排列得出百分比排名,各因子指标具体计算公式如下:

  a) ?ROE=净利润/最新财报净资产

  b) ?Growth=过去四个财务季度净利润增速/PE(TTM)

  c) ?MAccrual为过去三年Accrual的均值,其中每年的Accrual计算公式如下,同时对其进行上下5%分位的Winsorize极值处理;?

  d) ?Leverage=过去一年经营活动现金流量/最新财报总负债;

  (5)根据(4)中的质量因子,根据中证二级行业分类标准,区分金融行业(银行、保险、资本市场以及其他金融)与非金融行业分别计算各个股票的质量因子综合得分,具体如下:

  

  ?(6)对(5)中股票,按其综合得分升序排列,选取排名靠前的150只股票作为指数样本股。

  四、指数计算

  中证800质量成长指数计算公式为:

  其中,调整市值=∑(股价×调整股本数×权重因子)。调整股本数的计算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。权重因子=(1/综合得分)/(股价 总股本 自由流通靠档比例),权重因子介于0和1之间,以使指数样本股权重不超过5%。

  五、指数样本和权重调整

  1、定期调整

  中证800质量成长指数的样本股每半年调整一次,样本股调整实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。

  权重因子随样本股定期调整而调整,调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。在下一个定期调整日前,权重因子一般固定不变。

  2、临时调整

  特殊情况下将对指数样本进行临时调整。当样本股暂停上市或退市时,将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆、停牌等情形的处理,参照计算与维护细则处理。

  

  免责声明:自媒体综合提供的内容均源自自媒体,版权归原作者所有,转载请联系原作者并获许可。文章观点仅代表作必发365 者本人,不代表新浪立场。若内容涉及投资建议,仅供参考勿作为投资依据。投资有风险,入市需谨慎。


必发888 必发365 必发365